APR과 APY는 무엇이 다른가요?

두 이율 나란히 보기

대출 기관은 더 낮아 보이는 APR을, 은행 예금은 더 높아 보이는 APY를 내세우는 경향이 있습니다. 어느 쪽도 그 자체로 오해를 부르지는 않지만, APR과 APY를 직접 비교하는 것은 서로 다른 단위를 비교하는 셈입니다.

공식과 계산 예시

1년에 복리 기간이 n번이면 각 기간에 APR/n만큼 이자가 붙습니다. 1년 뒤 돈 1단위는 (1 + APR/n)^n배가 됩니다. 여기서 1을 빼면 수익률이 됩니다.

1. APR을 소수로 씁니다: 5%는 0.05.
2. 기간 수로 나눕니다: 월복리라면 0.05 / 12 = 0.0041667.
3. 1을 더하고 기간 수만큼 거듭제곱합니다: 1.0041667^12 = 1.0511619.
4. 1을 뺍니다: 0.0511619, 즉 5.116% APY.

$10,000를 예치하면 단리 5%로 받을 $500가 아니라 1년에 $511.62의 이자가 붙습니다. 반대로 계산하려면 APR = n × ((1 + APY)^(1/n) − 1)을 씁니다. 월복리 APY 5%는 약 4.889% APR에 해당합니다.

복리 주기에 따라 달라지는 수익률

이자가 더 자주 복리로 붙을수록 APY는 높아지지만, 늘어나는 폭은 빠르게 줄어듭니다.

예금 금리 수준에서는 월복리와 일복리의 차이가 0.01%p 정도입니다. 신용카드 금리 수준에서는 차이가 큽니다. 월복리인 APR 24% 카드는 잔액을 한 번도 갚지 않으면 1년에 거의 27%의 비용이 듭니다.

대출 APR에는 수수료도 포함됩니다

대출에서 APR은 이자율보다 넓은 개념입니다. 미국 소비자금융보호국(CFPB)은 APR을 이자율에 중개 수수료, 할인 포인트, 일부 대출 실행 비용 같은 기타 대출 비용을 더해 연 비율로 나타낸 것이라고 설명합니다. 미국 대출진실법(Truth in Lending Act)에 따라 대출 기관은 차입자가 조건을 비교할 수 있도록 APR을 공개해야 합니다.

• 이자율 6.5%에 포인트와 수수료가 $6,000인 주택담보대출은 APR이 6.5%보다 높게 표시됩니다.
• 이자율이 같은 두 대출도 수수료가 다르면 APR이 다를 수 있습니다.
• 어떤 수수료를 포함할지는 규정으로 정해지며, 많은 주택담보대출에서 감정 수수료나 권원 보험료 같은 일부 비용은 빠집니다.

신용카드 APR은 다르게 동작합니다. 연 이자율이며, 보통 일 이율(APR을 365로 나눈 값)로 잔액에 적용되고, 연회비나 연체료는 포함하지 않습니다.

조건을 공정하게 비교하기

• APR은 APR끼리, APY는 APY끼리 비교하세요. 두 상품이 다른 기준을 쓴다면 위의 공식으로 한쪽을 다른 쪽으로 바꾸세요.
• 복리 주기를 확인하세요. 약관의 일부이며 실효 이율을 바꿉니다.
• 대출은 총상환액과 기간도 비교하세요. 기간이 길면 월 상환액은 줄지만 총이자는 늘 수 있습니다.
• 우대 금리와 변동 금리는 바뀔 수 있습니다. 표시된 APR이나 APY는 금리가 그대로일 때만 적용됩니다.